Définition du Cash Management : l’art d’optimiser et de prévoir sa trésorerie

La circulation des liquidités est vitale au bon fonctionnement d’une entreprise. En effet, une gestion efficace de la trésorerie de votre entreprise permet d'éviter et d'anticiper les difficultés de paiement. Pour aider les entreprises à mieux gérer leurs liquidités, les banques proposent un ensemble d'outils et de services leur permettant d’optimiser leur trésorerie et leur situation financière. Quelles sont ces solutions de cash management ? Définition, rôle et fonctionnement.

Qu’est-ce que le cash management ?

Le terme de "cash management" correspond à l'art d'améliorer la gestion de sa trésorerie d'entreprise. Essentielle à une gestion financière saine et durable, cette stratégie recouvre à la fois les mécanismes mis en œuvre au sein des sociétés de toutes tailles, qu'il s'agisse de TPE, de PME ou de grandes entreprises, et les outils développés par les banques pour l'accompagnement de leurs clients professionnels.

Pour l’entreprise, le cash management est une compétence rattachée à la Direction des financements et de la trésorerie ou à la Direction administrative et financière. La fonction consiste à :

• gérer au quotidien les flux financiers entrants et sortants ;
• produire des prévisions grâce à un outil de reporting ;
• optimiser les besoins en fonds de roulement (BFR).

Le trésorier doit assurer la parfaite sécurité des processus. Il s’intéresse aussi à l’efficacité opérationnelle des traitements et de l’organisation.

Le directeur administratif et financier, quant à lui, se trouve au cœur des interactions, incluant la comptabilité, le contrôle de gestion, le service juridique et fiscal. Il lui faut des outils et des services pour l’accompagner dans sa tâche et atteindre ses objectifs.

La gestion de trésorerie, un enjeu vital pour toutes les entreprises

Vous voulez que l'avenir de votre entreprise soit serein ? "L'argent est le nerf de la guerre", et la mise en œuvre d'une politique de cash management est essentielle pour garantir un niveau de liquidités suffisant à tout instant. Cet outil de gestion permet de simplifier et d'améliorer la circulation de l'argent dans l'entreprise.

Selon le dernier Baromètre de Grant Thornton, publié en 2024, une très grande majorité des dirigeants estiment que leur politique de gestion de trésorerie est efficace, à hauteur de 91 % des dirigeants d'entreprises interrogés. 21 % déclarent même que leur stratégie de cash management est très efficace.

Bon à savoir : le métier implique de la technique et de l’analyse. Chaque problématique doit être décortiquée afin de collecter toutes les informations pour prendre les meilleures décisions stratégiques.

Les opérations de cash management sont complexes en raison d'une multitude de facteurs :

• échanges à l’international et en devises ;
• application des diverses réglementations comptables et fiscales ;
• multiplication des acteurs ;
• maîtrise des protocoles bancaires ;
• etc.

Quelles sont les 4 principales fonctions du cash management ?

La taille de l’entreprise (grands comptes, ETI, PME, TPE) est un élément important pour évaluer la charge de la fonction de cash management. Toutefois, piloter et optimiser la liquidité d’une société englobe plusieurs fonctions différentes. Quelles sont-elles ?

Fonction n° 1 : la gestion des flux

Le cash management passe par une amélioration de la gestion des flux financiers de l'entreprise. En la matière, les axes de travail sont nombreux :

• sécurisation des dates de valeur d'encaissement des opérations ;
• affectation des flux par banques en cas de multibancarisation ;
• suivi de la relation bancaire ;
• sécuriser les moyens de paiement afin d'éviter les fraudes ;
• politique de réduction des coûts ;
• politique de gestion des stocks.

Fonction n° 2 : la gestion des liquidités

Le cash management consiste ici à optimiser les transactions de la société afin d'éviter des difficultés de paiement, souvent associées à des frais bancaires élevés. Une meilleure gestion des réserves financières peut passer par :

• la fluidification de la circulation du cash dans l’entreprise ;
• l'optimisation des placements à court terme grâce aux fonds disponibles ;
• le développement des relations avec les filiales.

Plusieurs mécanismes permettent notamment d’optimiser la circulation de la liquidité au sein de votre entreprise ou de votre groupe :

• le cash pooling ;
• le cash netting.

Les solutions de cash pooling sont des accords entre la maison mère et ses filiales pour concentrer les soldes des comptes locaux vers le compte central du groupe. Le but est de gérer les besoins en liquidités, mais aussi les excédents de cash du groupe.

Le cash netting est une technique de compensation des créances des dettes entre sociétés appartenant au même groupe. Le but est de réduire le nombre de transactions entre filiales et d’optimiser les coûts de change en devises.

Fonction n° 3 : la réalisation de prévisionnels de trésorerie

Etude des écarts entre budget réel et budget prévisionnel, élaboration des budgets de trésorerie, développement des relations avec les autres fonctions de l’entreprise… le cash management centralise une large palette de tâches liées à la réalisation de prévisionnels de trésorerie et à leur analyse.

Les outils de prévision utilisés par les entreprises sont particulièrement variés, comme en témoignent les données collectées dans l'étude menée par Opinionway pour Grant Thornton.

• 34 % des entreprises utilisent un système de gestion de trésorerie, ou TMS.
• 31 % ont recours à un logiciel spécialisé de prévision.
• 25 % effectuent leurs prévisions sous Excel.
• 10 % consultent uniquement le solde de leurs comptes professionnels.

Bon à savoir : le choix d'un bon logiciel de cash management est important dans le cadre de l'amélioration de la gestion de votre trésorerie.

Fonction n° 4 : le pilotage des projets d’amélioration de génération de cash

Le cash management consiste à optimiser la gestion financière d'une entreprise. À ce titre, la coordination et la sensibilisation de toutes les parties prenantes associées à la gestion financière quotidienne sont essentielles. L'amélioration de ce dispositif passe également par la mise en place et le suivi d'indicateurs liés à la trésorerie ainsi que par la définition de plan de progrès relatifs à tous les flux financiers.

Quels sont les leviers utilisés pour générer du cashflow ?

Dans l'objectif de générer des flux de trésorerie positifs, les entreprises ont recours à divers moyens, dont, en particulier, la réduction des coûts opérationnels. D'après les chiffres du Baromètre de Grand Thornton, il s'agit-là du principal moyen utilisé (60 %).

Viennent ensuite l'augmentation du prix de vente ou de la marge réalisée sur les produits et services vendus (57 %) et l'optimisation du niveau des stocks (56 %), qui joue directement sur le besoin en  fonds de roulement d'une société.

L'amélioration du processus de recouvrement des créances clients, la souscription de crédits à court terme sont autant de solutions qui permettent de mettre en oeuvre une stratégie de cash management. Enfin, il est possible de modifier les délais de paiement des fournisseurs ou des clients, ainsi que d'avoir recours à l'affacturage.

Quelles sont les solutions bancaires de cash management ?

Pour un travailleur indépendant ou un dirigeant d'entreprise, les banques sont des partenaires privilégiés en matière de cash management. En effet, le compte bancaire, les moyens de paiement et les méthodes dépôts sont des éléments centraux dans le cadre de l'amélioration de la gestion de la trésorerie d'une société.

La centralisation des informations relatives à plusieurs comptes bancaires, lorsque l'entreprise est cliente de plusieurs banques, permet notamment d'obtenir un aperçu rapide et complet du solde de ses différents comptes.

Bon à savoir : il est également possible d'utiliser une fonctionnalité de nivellement automatique du solde des différents comptes détenus afin d'éviter qu'un ne soit excédentaire tandis qu'un autre est à découvert.

Les solutions de cash management pour les entreprises exerçant en France et/ou à l'international peuvent également concerner les méthodes de dépôts. Les clients peuvent par exemple disposer de plusieurs moyens pour créditer leurs comptes ou cartes :

• génération d’IBAN, SEPA et SWIFT uniques pour la réception de virements ;
• mise en place de solutions de dépôts instantanés par carte bancaire ;
• gestion des risques liés aux flux monétaires à l’international.

Le service financier bancaire de cash management peut aussi inclure une large gamme de moyens de paiement configurables à partir du back-office et d'une API dédiée.

Pour obtenir plus d’informations sur l’offre de cash management, n’hésitez pas à prendre contact avec nos conseillers. Nous vous délivrerons une solution packagée ou sur-mesure, en fonction de vos besoins, et du profil de votre entreprise.